OTC商家已从早年的冻卡、民事纠纷，升级为极高概率的刑事追责。当前司法实践中，OTC商家主要面临三大罪名风险：一是掩饰、隐瞒犯罪所得罪，90%以上涉案商家因收到电信诈骗、网络赌博等上游犯罪的赃款被定罪，即便自身未直接参与诈骗，只要交易资金涉黑涉诈且达到立案标准，就会被牵连；二是非法经营罪，因USDT等稳定币常被用作非法换汇媒介，商家即便仅做境内买卖，也可能被认定为地下钱庄的一环，累计交易金额达标即构成犯罪；三是帮助信息网络犯罪活动罪，交易价格异常、无视风控警示继续交易等行为，可被直接推定为主观明知，支付结算超20万元或获利超1万元即属情节严重。多地已出现OTC商家因涉案金额数千万至上亿元，被判处实刑并处罚金、没收全部违法所得的案例。
OTC业务已沦为低收益、高风险的“亏本生意”。早年汇率差与流量红利消失，如今商家利润仅千分之三左右，却要承担极高的合规与维权成本。资金风控上，银行与支付机构的反洗钱系统已实现精准监测，单日流水超几十万即会被系统标红，银行卡被冻结、非柜面交易成为常态。解冻流程复杂，常涉及异地办案，不仅需要支付高额律师费，还可能面临资金长期无法取回的损失，多数商家最终盈利不足以覆盖风险成本与法律支出。同时，交易对手风险极高，长期合作的“稳定客户”一旦涉刑，商家会被直接认定为共犯，所谓的稳定收益瞬间变为刑事陷阱。
即便部分商家试图通过去中心化交易、现金交易、境外账户等方式规避监管，在大数据溯源、链上资金追踪、跨境监管协作的技术与政策组合下，此类规避手段基本无效。监管已实现资金流、信息流的全链路监控，任何交易痕迹都会被永久留存，不存在所谓的“灰色地带”。对于境内从业者而言，不存在任何可安全操作OTC业务的路径，继续经营等同于主动触碰刑事雷区。
