加密货币套利的核心计算公式为净套利利润=（卖出价×提现后数量）×（1-卖出费率）－（买入价×买入数量）×（1＋买入费率）－网络Gas费，三角套利核心判定公式为三种资产汇率乘积R_AB×R_BC×R_CA≠1，净收益=初始数量×R_AB×R_BC×R_CA×（1-单次费率）³－初始数量。
跨平台现货套利是币圈最基础的套利模式，其公式精准覆盖了所有实操成本。公式中PA代表低价交易所的买入价格，PB为高价交易所的卖出价格，Q是计划买入的数量，Qr则是扣除转出交易所提现费后的实际到账数量，Fb与Fs分别是买入与卖出环节的交易手续费率，行业主流在0.1%-0.5%之间，N是区块链转账产生的Gas费。该公式的核心逻辑是用卖出环节的实际总收入，减去买入环节的实际总成本与转账网络费，只有结果为正时，套利机会才具备可执行性。例如某代币在A交易所价格100USDT，买入费率0.1%，B交易所价格102USDT，卖出费率0.1%，买入数量100个，提现费0.5个代币，Gas费5USDT，代入计算可得（102×99.5）×（1-0.1%）－（100×100）×（1＋0.1%）－5=10139.49－10010－5=124.49USDT，此即为该次套利的净利润。
三角套利公式主要应用于单一交易所内或多交易所间的三种货币对错配场景。其判定公式R_AB×R_BC×R_CA≠1中，R_AB指A资产兑B资产的汇率，R_BC为B资产兑C资产的汇率，R_CA是C资产兑A资产的汇率。当乘积小于1时，按A→B→C→A顺序交易，乘积大于1则反向操作。计算净收益时，需在汇率乘积基础上，扣除三次交易的手续费，主流交易所单次费率约0.1%，因此要乘以（1-0.1%）的三次方。假设以BTC、ETH、USDT为例，BTC/ETH汇率0.1，ETH/USDT汇率1000，USDT/BTC汇率0.00011，初始资金1BTC，代入可得1×0.1×1000×0.00011×（1-0.1%）³≈1.096BTC，净收益约0.096BTC。
实际套利操作中，还需加入滑点成本修正公式，滑点是实际成交价与报价的偏差，DEX场景常见0.05%-1%。修正后的跨平台净利润公式变为：净利润=（PB×Qr）×（1-Fs-Ss）－（PA×Q）×（1＋Fb＋Sb）－N，其中Ss与Sb分别是卖出与买入的滑点率。稳定币套利则相对简化，因价格锚定、手续费偏低，公式可简化为净收益=（卖出价-买入价）×数量－（买入费＋卖出费＋转账费），通常价差覆盖0.2%-0.3%总成本即可获利。期货与现货基差套利公式为净收益=（现货价-期货价）×数量－资金成本－交易费，核心是赚取合约到期前基差收敛的利润。
用户实操时，需实时采集各交易所报价、费率、Gas费数据，代入公式动态计算，同时设置最小利润阈值，避免因价格波动或延迟导致套利失效。
